Objetivo

Valorar una empresa permite emitir un juicio de valor sobre la misma, para estimar las perspectivas de sus resultados o la rentabilidad potencial de sus activos.

En la mayoría de Empresas hay una gran actividad dirigida a la búsqueda de nuevas alianzas, modificación en el porcentaje de participación accionarial, fusiones, etc.

Las grandes preguntas son: ¿ Qué valor tiene esta Empresa?, ¿Qué estrategias tienen lugar en el Sector? y ¿Qué valor podría tener esta Empresa si…?.Es decir, poder llegar a extraer de toda la información que se procesa en el estudio, la optimización racional de la Empresa estudiada para que la valoración de la misma tenga en cuenta todos los posibles aspectos positivos.

La valoración de una Empresa permite conocer el valor estratégico que posee y su capacidad de generar resultados positivos en el futuro, de una manera continuada.

Los métodos más empleados habitualmente son:

• Actualización del cash-flow libre.
• Capitalización simple de los beneficios mantenibles.
• Capitalización de la cifra de negocio.
• Actualización de los beneficios futuros.
• Actualización de los cash-flows futuros.

CAPITULOS QUE COMPONEN EL INFORME DE VALORIZACION DE EMPRESAS:

Factores macro-económicos y coyunturales que incidan en el sector objeto del estudio.

• Análisis de los últimos balances y de los Estados Financiero, estudiando principalmente las perspectivas comerciales de la empresa inmersas en la relación de dependencia clientes-mercado.
• Análisis Financiero. Estudio de la evolución de los balances y cuentas de resultados durante un plazo de entre cinco a diez años, dependiendo del sector a que pertenezca la empresa objeto del estudio.
• Cálculo del Activo Inmaterial y capitalización del rendimiento asignado a éste durante el mismo período de tiempo.
• Análisis estratégico: Productos, Mercado, Tecnología, Competencia.
• Establecimiento del valor total de la empresa, separando convenientemente el valor neto patrimonial del fondo de comercio.

DOCUMENTACION A SOLICITAR:

• Balance y cuenta de explotación, con el máximo detalle, de los últimos cinco ejercicios, y copia de las declaraciones fiscales. Ultimo informe de Auditoría si lo hubiera.
• Inventario general de maquinaria e instalaciones. Inventario de stocks.
• Planos de los terrenos, edificios e instalaciones.
• Catálogo de productos y tarifas.
• Listado de clientes actualizado y comparativo por ejercicios.
• Evolución e informe sectorial de las ventas segmentadas por productos o servicios en los últimos cinco ejercicios.
• Copia de contrato de préstamos, hipotecas, fianzas, arrendamientos, leasing, etc.
• Listado sobre la evolución de la plantilla laboral de la empresa, fotocopia contratos laborales, "curriculum" equipo directivo.
• Copia de contratos, acuerdos técnicos y comerciales, concesiones administrativas, marcas, patentes, etc., susceptibles de ser valoradas en el propio informe.
• Estatutos de la sociedad, distribución del capital social, última acta de la junta general.
• Cualquier información, que la Dirección de la empresa a valorar estime conveniente comunicar, que pueda influir en el valor de la empresa, referente tanto a activos materiales como a inmateriales.

Consultoría Técnica para Evaluar capacidad de planta real.

Nuestro equipo de Ingenieros y técnicos calificados tienen gran experiencia para evaluar la real capacidad de producción de plantas industriales en función de sus activos y su estado de conservación y mantenimiento, pudiendo efectuar las recomendaciones del caso para optimizar procesos y/o rendimientos desde el punto de vista técnico.

Evaluación Preventiva de Empresas

Contenido

A solicitud de los Funcionarios de Negocio de las Instituciones Financieras, se aplica a sus Empresas Clientes que presenten síntomas de deterioro en la capacidad de pago o de su situación patrimonial que puede repercutir en un incremento del riesgo crediticio. Consiste en el análisis y evaluación del flujo de caja, de la gestión comercial, de la gestión de producción y de la situación financiera y bancaria de la empresa profundizando en las principales cuentas, incluyendo la evaluación de las principales garantías otorgadas. En el caso de la gestión de producción estamos en capacidad de evaluar in-situ la real capacidad de producción de empresas industriales en función a sus activos y el estado en que se encuentran. Así mismo se recomienda y orienta sobre la gestión financiera y bancaria para la adecuada toma de decisiones. Contando con la información requerida, el trabajo se realiza en un plazo no mayor de 10 días sobre la base de una metodología estructurada y de bajos costos.

Beneficios

A los Funcionarios de Negocio de las Instituciones Financieras les permite prevenir oportunamente el incremento del riesgo crediticio mejorando la capacidad de la Institución para fortalecer su posición crediticia. Al Empresario le permite contar con una opinión profesional e independiente que lo ayude a clarificar su problema Económico-Financiero y a tomar decisiones oportunas.

Contenido

A solicitud de los Acreedores se ofrecen los servicios de Veedor que cubren la responsabilidad de verificar el cumplimiento de los compromisos asumidos por las Empresas deudoras con sus Acreedores. En particular las responsabilidades comprenden lo siguiente:

En el área Económico-Financiera: Proponer y luego supervisar el cumplimiento de los indicadores críticos de gestión y los manuales o reglamentos que se requieran para la mejor conducción de la Empresa. Esto incluye el control del cumplimiento de los planes de producción con niveles aceptables de eficiencia, del Flujo de Caja establecido y la adecuada aplicación de los fondos líquidos.

En el área Administrativa: Revisar y evaluar los procesos administrativos con la finalidad de emitir las sugerencias de mejoras para dichos procesos de manera que redunde en la optimización y ahorro de los recursos para la Empresa. Esto incluye sugerencias sobre la política laboral y salarial que establezca la Empresa.

Beneficios

Para los Acreedores Financieros habrá una gestión continua e in-situ que minimice principalmente los riesgos de crédito y de liquidez de su cliente durante el proceso de Reestructuración Patrimonial, controlando el buen uso de los créditos de riesgo otorgados y su oportuno repago.